На фоне роста инфляции и повышенных инфляционных ожиданий Банк России сохраняет жёсткую денежно-кредитную политику. Ключевая ставка находится на уровне 16%, а её первое снижение ожидается только во втором полугодии 2024 года. Высокие процентные ставки, как правило, оказывают негативное влияние на стоимость акций. И наоборот, они увеличивают привлекательность облигаций с точки зрения доходности. Новые выпуски облигаций размещаются под более высокие проценты. При этом обращающиеся бумаги с более длинной дюрацией не только приносят купонную доходность, но и могут продемонстрировать значительное восстановление стоимости при снижении ключевой ставки. Как правило, доходность корпоративных облигаций выше, чем государственных бумаг (ОФЗ). Сейчас диапазон доходности к погашению по ОФЗ составляет от 13,4% до 14,5% годовых в зависимости от срока. Для сравнения, максимальная процентная ставка на год по вкладам (в рублях) крупнейших банков составляет 14,8%. Однако на рынке корпоративных облигаций есть немало выпусков, чьи доходности превышают средние ставки по депозитам и доходности ОФЗ. В нашей подборке бумаг мы рассматриваем корпоративные облигации крупных компаний только с высоким кредитным качеством. Соответственно, риски инвестирования в такие инструменты относительно низкие.
доходность корпоративных облигаций выше средних ставок по депозитам и доходностей ОФЗ
компании с кредитным рейтингом не ниже уровня «А»
срок погашения (оферта) — не более 3,5 лет
Название
ISIN
Отрасль
Купон
Доходность к погашению (оферте)
Дюрация, лет
Кредитный рейтинг компании
ЭлемЛиз1P7
RU000A1080N5
Лизинг и аренда
15,75%
17%
0,95
А (RU)
ЕАБР П3-01
RU000A1050H0
Банки
9,35%
16,9%
1,23
ААА (RU)
ГТЛК 1P-15
RU000A100Z91
Лизинг и аренда
7,69%
17,3%
0,94
АА (RU)
Название
ISIN
Отрасль
Купон
Дата погашения (оферты)
Кредитный рейтинг компании
ГТЛК 001Р-03
RU000A0JXE06
Лизинг и аренда
Ключевая ставка + 2,2% (18,2%*)
01.08.2027
А (RU)
ГТЛК 002Р-03
RU000A107TT9
Лизинг и аренда
Ключевая ставка + 2,3% (18,3%*)
19.05.2027
АА (RU)
Росэксимбанк 002Р-04
RU000A1077V4
Банки
Ключевая ставка + 2% (18%*)
17.11.2026
AA (RU)
* Ключевая ставка на текущий момент — 16%
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Го Инвест» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения. Перед совершением операций на финансовых рынках рекомендуем ознакомиться с Декларацией о рисках
© 2024. ООО «Го Инвест», официальный сайт. Лицензия Банка России на осуществление брокерской деятельности № 045-14130-100000 от 15.04.2022
ООО «Го Инвест» использует файлы cookie и аналитические сервисы для персонализации сервисов и повышения удобства пользования веб-сайтом. Если вы не хотите использовать файлы cookie, измените настройки браузера.