Какие дивидендные акции интересны перед отсечкой?

• •

  Отсечка: 9 июля

• •

  Дивиденд: 648 руб. на акцию (доходность ~19%)

По итогам 2024 года компания показала выручку в размере 3,9  трлн рублей (+24% г/г). Основной сегмент — сеть «Пятёрочка» — увеличила выручку на 17% из-за рестайлинга магазинов. Сегмент дискаунтеров — магазины «Чижик» — вдвое год к году. При этом компания сумела сохранить высокие показатели эффективности: рентабельность EBITDA составила 6,6%, а закредитованность по показателю чистый долг/EBITDA — 0,88х.

ИКС 5 утвердил новую дивидендную политику, которая предусматривает выплаты инвесторам дважды в год, по результатам предыдущего отчётного года и за 9 месяцев текущего года. Базой для расчёта дивидендов служит свободный денежный поток компании, а размер выплаты зависит от целевого соотношения чистый долг/EBITDA в диапазоне 1,2–1,4х.

Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 648 рублей на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет примерно 19%. Учитывая низкую долговую нагрузку и высокие темпы роста, ИКС 5 обладает потенциалом быстрого закрытия дивидендного гэпа.

• •

  Отсечка: 18 июля

• •

  Дивиденд: 34,84 руб. на акцию (доходность ~11%)

В 2024 году банк заработал рекордную чистую прибыль в размере 1,58  трлн рублей, увеличив показатель на 4,5% по сравнению с предыдущим годом. В первом квартале 2025 года Сбербанк продолжил наращивать результаты: чистая прибыль составила 436 млрд рублей, показав рост на 9,7%, а чистый процентный доход увеличился на 17%, приблизившись к отметке в 3  трлн рублей, при этом рентабельность собственного капитала превысила 24%.

Основными драйверами стали рост объёмов корпоративного и ипотечного кредитования, а также высокая маржинальность бизнеса.

Банк направляет 50% от чистой прибыли на выплату дивидендов. Рекомендованные выплаты по итогам 2024 года — 34,84 рубля на акцию, что составляет 11% дивидендной доходности по текущим ценам. С учётом высоких показателей эффективности и роста бизнеса, Сбербанк имеет все шансы на быстрое восстановление после дивидендного гэпа.

• •

  Отсечка: ориентировочно в августе

• •

  Дивиденд: 198,25 руб. на акцию (доходность ~15%)

По итогам 2024 года чистая прибыль Транснефти составила 288 млрд рублей, снизившись на 5% год к году. Компания связала это с пересчетом отложенных налоговых активов и обязательств из-за роста налога на прибыль с 20% до 40%. Тем не менее, компания имеет низкую долговую нагрузку и высокую стабильность финансовых потоков.

Транснефть продолжает инвестировать в модернизацию и повышение эффективности инфраструктуры, особенно в сегментах резервуарного хранения и цифровизации логистики. Влияние изменений ставки налога на прибыль частично компенсируется низкой долговой нагрузкой и ежегодной индексацией тарифов на перекачку нефти.

Совет директоров Транснефти рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2024 года в размере 198,25 рубля на акцию, что соответствует примерно 15% дивидендной доходности. Компания направляет на выплаты не менее 50% нормализованной чистой прибыли. Благодаря низкой закредитованности и понятной дивидендной политике, акции Транснефти также обладают потенциалом восстановления после отсечки.