15.07.2025
Что такое диверсификация инвестиций и зачем она нужна инвестору
Вкладывать весь капитал в один вид активов — рискованное решение. При падении их стоимости инвестор может понести серьёзные убытки. Избежать этого поможет диверсификация инвестиций. В статье расскажем, что она означает, какую цель преследует и для чего нужна участникам торгов
Содержание
Что значит диверсификация инвестиций и для чего нужна
Диверсификация инвестиций (от англ. diversification — разнообразие, распределение) — это стратегия распределения капитала между различными активами. Её цель — снижение зависимости портфеля от волатильности отдельных инструментов и обеспечение баланса между уровнем риска и потенциальной доходностью.
Простыми словами, формируется инвестиционный портфель с активами, которые по‑разному реагируют на одни и те же рыночные события. Это могут быть инструменты с разной степенью риска, доходности и корреляции между собой. В случае падения одного актива потери могут быть частично компенсированы стабильностью других.
Диверсификация снижает риски, но не гарантирует защиту от серьёзных убытков и не повышает доходность сама по себе. Её задача — сделать портфель устойчивее к рыночным колебаниям
Основная функция диверсификации — снижение волатильности портфеля и защита от избыточной концентрации в одном инструменте или секторе. Она помогает:
- •
сгладить просадки в кризисные периоды
- •
адаптировать стратегию под цели и горизонт инвестирования
- •
контролировать риск без отказа от потенциального дохода
Пример. Вложения в пять нефтяных компаний не являются диверсификацией — они относятся к одному сектору. В случае падения цен на нефть все бумаги могут одновременно потерять в стоимости. Более устойчивый портфель включает активы из разных секторов и классов
Способы диверсификации инвестиций
Диверсифицировать портфель можно различными способами: от покупки разных видов активов до инвестирования в бумаги зарубежных компаний и иностранную валюту. Главное — определить оптимальное соотношение инструментов для поддержания баланса между риском и доходностью.
Методы и виды диверсификации инвестиций:
- •
По классам активов Распределение капитала между акциями, облигациями, металлами, недвижимостью, валютой и другими инструментами помогает сгладить эффект рыночных колебаний. Одни активы обеспечивают рост, другие — стабильность
Пример. В период рыночной турбулентности акции могут проседать, в то время как облигации или золото сохраняют стоимость, снижая общую просадку портфеля
- •
По отраслям экономики Вложение средств в компании из разных секторов снижает влияние событий, затрагивающих конкретную отрасль
Пример. В условиях повышения ключевой ставки могут пострадать банки и застройщики, но фармацевтические компании или производители товаров первой необходимости сохранят стабильность
- •
По географическому принципу Инвестирование в активы из разных стран позволяет снизить риски, связанные с экономикой одного региона. Развивающиеся рынки часто обеспечивают рост, развитые — стабильность
Пример. При стагнации экономики Европы американские или азиатские рынки могут демонстрировать положительную динамику, компенсируя просадку в одном регионе
- •
По валютам Хранение капитала в разных валютах снижает зависимость от курсовой динамики одной конкретной валюты и помогает частично защититься от девальвации
Пример. При ослаблении рубля активы, номинированные в долларах или евро, сохраняют покупательную способность и компенсируют потери
Плюсы и минусы диверсификации портфеля
Плюсы
- •
Снижение потенциальных убытков Падение стоимости одних активов частично компенсируется стабильностью других
- •
Устойчивость портфеля к волатильности Разнообразие активов снижает влияние краткосрочных рыночных колебаний на общую стоимость портфеля и делает динамику доходности более предсказуемой и управляемой
- •
Адаптивность стратегии Структуру портфеля можно выстраивать с учётом инвестиционных целей, рыночной ситуации и допустимого уровня риска
Минусы
- •
Ограничения прибыли Инструменты с низкой доходностью защищают портфель от проседания, но не позволяют извлечь максимальную прибыль на растущем рынке
- •
Сложности управления Необходимо отслеживать динамику большого числа активов и проводить регулярную ребалансировку
- •
Рыночные риски сохраняются В периоды глобальных спадов могут терять в стоимости практически все активы, вне зависимости от степени их диверсификации
Как подойти к диверсификации портфеля
Диверсификация требует системного подхода. Инвестиционный портфель формируется с учётом:
- •
Целей инвестора — например, наращивание капитала за счёт роста стоимости активов, сохранение сбережений с минимальными рисками или получение регулярного пассивного дохода
- •
Допустимого уровня риска — готовность инвестора принимать волатильность и временные просадки, а также способность выдерживать возможные убытки без ущерба для финансового положения
- •
Инвестиционного горизонта — срок, на который планируются вложения
Чем выше объём капитала, тем больше доступных инструментов и стратегий для диверсификации. Начинающим инвесторам зачастую требуется профессиональное сопровождение. Так, эксперты Go Invest помогут выстроить сбалансированный портфель с учётом целей, горизонта и допустимого риска. Владельцам капитала от 8 млн рублей доступна услуга Персональный брокер.
В рамках сопровождения специалист:
- •
подбирает стратегию с учётом целей и рыночной ситуации
- •
отслеживает изменения на рынке
- •
проводит ребалансировку
- •
контролирует уровень риска
Коротко о главном
- ‒
Диверсификация инвестиций — это распределение капитала между различными активами с целью снижения инвестиционных рисков. Она помогает снизить волатильность портфеля и сбалансировать соотношение риска и потенциальной доходности в долгосрочной перспективе
- ‒
Диверсификация не гарантирует защиту от значительных убытков и сама по себе не повышает доходность. Её задача — оптимизация структуры портфеля с учётом выбранной стратегии и допустимого уровня риска
- ‒
В инвестициях возможны несколько видов диверсификации портфеля:
- •
по классам активов
- •
по отраслям экономики
- •
по географическому принципу
- •
по валютам
Часто задаваемые вопросы
Что такое диверсификация?
Для чего нужна диверсификация инвестиций?
Почему важно диверсифицировать вложения?
Какие способы диверсификации существуют?
Почему диверсификация снижает риски?
Какие риски можно уменьшить диверсификацией?
Каковы основные плюсы и минусы диверсификации?
Как правильно диверсифицировать портфель?
Какие есть примеры диверсификации?
Как распределить капитал между акциями, облигациями и другими инструментами?
Нужна ли диверсификация внутри одного класса активов, например акций?
Как диверсифицировать небольшой портфель?
Что эффективнее: вложить капитал в один надёжный инструмент или распределить его?
Как сочетать диверсификацию с высокодоходными, но рискованными инструментами?
Какие инструменты помогают автоматизировать диверсификацию?
Почитать ещё
Станьте частью команды
© 2025. ООО «Го Инвест», официальный сайт. Лицензия Банка России на осуществление брокерской деятельности № 045-14130-100000 от 15.04.2022
ООО «Го Инвест» осуществляет сбор данных аналитического свойства, в том числе использует файлы cookies и аналитические сервисы — для персонализации сервисов и повышения удобства их использования, возможности их обновления. Ознакомиться с условиями по сбору данных