Что такое диверсификация инвестиций и зачем она нужна инвестору

Вкладывать весь капитал в один вид активов — рискованное решение. При падении их стоимости инвестор может понести серьёзные убытки. Избежать этого поможет диверсификация инвестиций. В статье расскажем, что она означает, какую цель преследует и для чего нужна участникам торгов

Содержание

Что значит диверсификация инвестиций и для чего нужна
Способы диверсификации инвестиций
Плюсы и минусы диверсификации портфеля
Как подойти к диверсификации портфеля
Коротко о главном

Что значит диверсификация инвестиций и для чего нужна

Диверсификация инвестиций (от англ. diversification — разнообразие, распределение) — это стратегия распределения капитала между различными активами. Её цель — снижение зависимости портфеля от волатильности отдельных инструментов и обеспечение баланса между уровнем риска и потенциальной доходностью.

Простыми словами, формируется инвестиционный портфель с активами, которые по‑разному реагируют на одни и те же рыночные события. Это могут быть инструменты с разной степенью риска, доходности и корреляции между собой. В случае падения одного актива потери могут быть частично компенсированы стабильностью других.

Диверсификация снижает риски, но не гарантирует защиту от серьёзных убытков и не повышает доходность сама по себе. Её задача — сделать портфель устойчивее к рыночным колебаниям

Основная функция диверсификации — снижение волатильности портфеля и защита от избыточной концентрации в одном инструменте или секторе. Она помогает:

•
сгладить просадки в кризисные периоды
•
адаптировать стратегию под цели и горизонт инвестирования
•
контролировать риск без отказа от потенциального дохода

Пример. Вложения в пять нефтяных компаний не являются диверсификацией — они относятся к одному сектору. В случае падения цен на нефть все бумаги могут одновременно потерять в стоимости. Более устойчивый портфель включает активы из разных секторов и классов

Способы диверсификации инвестиций

Диверсифицировать портфель можно различными способами: от покупки разных видов активов до инвестирования в бумаги зарубежных компаний и иностранную валюту. Главное — определить оптимальное соотношение инструментов для поддержания баланса между риском и доходностью.

Методы и виды диверсификации инвестиций:

•
По классам активов Распределение капитала между акциями, облигациями, металлами, недвижимостью, валютой и другими инструментами помогает сгладить эффект рыночных колебаний. Одни активы обеспечивают рост, другие — стабильность

Пример. В период рыночной турбулентности акции могут проседать, в то время как облигации или золото сохраняют стоимость, снижая общую просадку портфеля

•
По отраслям экономики Вложение средств в компании из разных секторов снижает влияние событий, затрагивающих конкретную отрасль

Пример. В условиях повышения ключевой ставки могут пострадать банки и застройщики, но фармацевтические компании или производители товаров первой необходимости сохранят стабильность

•
По географическому принципу Инвестирование в активы из разных стран позволяет снизить риски, связанные с экономикой одного региона. Развивающиеся рынки часто обеспечивают рост, развитые — стабильность

Пример. При стагнации экономики Европы американские или азиатские рынки могут демонстрировать положительную динамику, компенсируя просадку в одном регионе

•
По валютам Хранение капитала в разных валютах снижает зависимость от курсовой динамики одной конкретной валюты и помогает частично защититься от девальвации

Пример. При ослаблении рубля активы, номинированные в долларах или евро, сохраняют покупательную способность и компенсируют потери

Плюсы и минусы диверсификации портфеля

Плюсы

•
Снижение потенциальных убытков Падение стоимости одних активов частично компенсируется стабильностью других
•
Устойчивость портфеля к волатильности Разнообразие активов снижает влияние краткосрочных рыночных колебаний на общую стоимость портфеля и делает динамику доходности более предсказуемой и управляемой
•
Адаптивность стратегии Структуру портфеля можно выстраивать с учётом инвестиционных целей, рыночной ситуации и допустимого уровня риска

Минусы

•
Ограничения прибыли Инструменты с низкой доходностью защищают портфель от проседания, но не позволяют извлечь максимальную прибыль на растущем рынке
•
Сложности управления Необходимо отслеживать динамику большого числа активов и проводить регулярную ребалансировку
•
Рыночные риски сохраняются В периоды глобальных спадов могут терять в стоимости практически все активы, вне зависимости от степени их диверсификации

Как подойти к диверсификации портфеля

Диверсификация требует системного подхода. Инвестиционный портфель формируется с учётом:

•
Целей инвестора — например, наращивание капитала за счёт роста стоимости активов, сохранение сбережений с минимальными рисками или получение регулярного пассивного дохода
•
Допустимого уровня риска — готовность инвестора принимать волатильность и временные просадки, а также способность выдерживать возможные убытки без ущерба для финансового положения
•
Инвестиционного горизонта — срок, на который планируются вложения

Чем выше объём капитала, тем больше доступных инструментов и стратегий для диверсификации. Начинающим инвесторам зачастую требуется профессиональное сопровождение. Так, эксперты Go Invest помогут выстроить сбалансированный портфель с учётом целей, горизонта и допустимого риска. Владельцам капитала от 8 млн рублей доступна услуга Персональный брокер.

В рамках сопровождения специалист:

•
подбирает стратегию с учётом целей и рыночной ситуации
•
отслеживает изменения на рынке
•
проводит ребалансировку
•
контролирует уровень риска

Инвестиционные идеи и анализ рынка

Поддержка персонального брокера в управлении капиталом с учётом ваших финансовых целей

Узнать подробнее

Коротко о главном

‒
Диверсификация инвестиций — это распределение капитала между различными активами с целью снижения инвестиционных рисков. Она помогает снизить волатильность портфеля и сбалансировать соотношение риска и потенциальной доходности в долгосрочной перспективе
‒
Диверсификация не гарантирует защиту от значительных убытков и сама по себе не повышает доходность. Её задача — оптимизация структуры портфеля с учётом выбранной стратегии и допустимого уровня риска
‒
В инвестициях возможны несколько видов диверсификации портфеля:
- •
  по классам активов
- •
  по отраслям экономики
- •
  по географическому принципу
- •
  по валютам