Горизонтальные объёмы в трейдинге

Что такое горизонтальные объёмы в трейдинге

Объём — это количество сделок, заключённых участниками рынка за выбранный период времени. В техническом анализе он бывает двух видов: вертикальный и горизонтальный. Первый показывает периоды максимальной активности продавцов и покупателей на бирже. Он используется для определения силы текущей тенденции, но не сможет показать, по какой цене было продано больше всего активов. Получить эту информацию позволяет индикатор горизонтальных объёмов. Горизонтальные объёмы (или профиль объёмов) в трейдинге — это сумма сделок, проведённых на конкретном ценовом уровне. На графике они отображаются справа или слева в виде гистограммы. Длина полосок показывает интерес участников рынка к активам: чем она больше, тем лучше продавался или покупался финансовый инструмент по данной цене.

Индикатор горизонтальных объёмов начал применяться в трейдинге сравнительно недавно. В 1984 году Питер Стейдлмайер разработал и предложил новый инструмент технического анализа — Market Profile, или профиль рынка. Суть его заключалась в поиске равновесной цены — значения, которое в равной степени устраивает и продавцов, и покупателей. На этом уровне совершается около 70% всех сделок. Как только цена отклоняется от равновесного значения, рынок начинает трендовое движение. Чем полезны горизонтальные объёмы? Они помогают трейдеру:

• •

  определять фазу, в которой находится рынок, и прогнозировать его дальнейшее движение

• •

  с высокой точностью устанавливать уровни поддержки и сопротивления — отметок, на которых цена может сменить направление движения

• •

  анализировать соотношение сил на рынке — например, выявлять крупных игроков

• •

  выявлять уровни, на которых активы были наиболее ликвидны

• •

  снизить риски и определить значения для установления стоп-лоссов

Горизонтальные объёмы в трейдинге: как их вычислить

Профиль объёмов — сложный индикатор. Для его определения используются несколько величин:

• •

  Зона стоимости/Value Area Это диапазон цен, в пределах которого наблюдались самые высокие объёмы сделок — до 70% от их общего количества за выбранный период времени

• •

  Точка контроля/POC (от англ. point of control) Это уровень максимальной активности продавцов и покупателей. Он соответствует значению равновесной цены, одинаково выгодной для всех участников рынка

• •

  Нижняя граница зоны стоимости/VAL (от англ. value area low) Формирует самую интересную область для покупки актива. Это уровень поддержки, при пробое которого цена может сменить направление и дать начало новому тренду

• •

  Верхняя граница зоны стоимости/VAH (от англ. value area high) Аналогично предыдущей величине показывает самый интересный уровень для продажи актива и формирует линию сопротивления

Умение работать с горизонтальными объёмами позволяет трейдеру находить точки входа, прогнозировать изменения тенденций и, как следствие, получать прибыль от сделок. Так, при достижении уровней VAL и VAH цена замедляет своё движение и может либо остановиться, либо преодолеть линии сопротивления или поддержки. Это сигнал о возможном изменении рыночной тенденции.

Индикаторы горизонтального объёма в трейдинге не дают исчерпывающей информации о состоянии рынка. Они используются совместно с другими инструментами технического анализа. Такой подход позволит снизить риск ошибочных решений и ложных выводов

Как использовать горизонтальные объёмы в практике трейдинга

Профиль объёмов — полезный инструмент в арсенале трейдера. Он подойдёт для работы на любых рынках и покажет области, наиболее благоприятные для активных действий — покупки или продажи активов. Чтобы торговать по горизонтальным объёмам, необходимо учитывать фазу, в которой находится рынок, а также положение цены на активы относительно зоны стоимости. В зависимости от этого сделки могут быть:

• •

  Инициативные Когда цена в момент открытия торговой сессии оказывается выше или ниже зоны стоимости, это может оказаться сильным сигналом к усилению тренда. В такой ситуации рынок находится в разбалансированном состоянии, а крупные игроки проводят сделки на поддержание восходящей или нисходящей тенденции

• •

  Отзывчивые Такие сделки проводятся в пределах зоны стоимости. Цена может оказываться выше или ниже этих значений, но возвращается обратно и движется в боковом направлении. Причина этому — отзывчивая активность участников рынка

Плюсы и минусы горизонтальных объёмов в трейдинге

При использовании профиля объёмов следует помнить, что он может как помочь трейдеру в получении прибыли, так и сыграть с ним злую шутку. Так, бесспорными преимуществами индикатора являются:

• •

  универсальность — горизонтальные объёмы применяются на любых рынках и с различными активами

• •

  точность — возможность верно определить равновесную цену, уровни поддержки и сопротивления

• •

  наглядность — найти зону стоимости несложно, достаточно взглянуть на график и гистограмму объёмов

• •

  объективность — профиль формируется на основе данных о прошедших торгах, поэтому отражает реальную ситуацию на рынке

Однако для успешной работы с горизонтальными объёмами потребуется опыт, а интерпретация полученных данных — субъективна.