Как оценивать вертикальные объёмы. Методы VSA и Вайкоффа

Что такое вертикальные объёмы в трейдинге

Вертикальный объём — это количество лотов, проданных или купленных в выбранном диапазоне времени. Чем активнее идёт торговля, тем выше ликвидность активов. При этом важно не само значение индикатора, а его динамика в соотношении с изменением котировок. Что даёт трейдеру анализ вертикальных объёмов? Прежде всего, понимание общего настроения участников рынка. Так, снижение объёмов может говорить о потере интереса к финансовому инструменту. А резкий всплеск — о наборе позиций крупными игроками. Анализ объёмов торгов применяется для оценки рыночных тенденций. Индикатор помогает своевременно определить усиление тренда или его возможное изменение. Логика здесь следующая: значение объёмов движется в одном направлении с ценовым графиком. Любые отклонения — сигнал для трейдера:

• •

  Резкие увеличения объёмов торгов — признак возможного завершения текущего тренда

• •

  Снижение объёмов при одновременном росте цен говорит о недостаточном количестве на рынке продавцов-мейкеров и как следствие — снижении ликвидности активов

Где найти вертикальные объёмы? Сразу под ценовым графиком в виде столбиков красного и зелёного цвета. Каждому значению цены соответствует свой объём сделок

Метод Вайкоффа, или Как работают вертикальные объёмы в трейдинге

«Пионером» в техническом анализе стал Ричард Д. Вайкофф. Он предложил использовать графики движения цен и объёмов сделок для анализа рынка, построения фигур по точкам экстремумов, а также разработал три закона трейдинга:

1. Закон спроса и предложения — значение цен на активы прямо пропорционально спросу на них. Проще говоря, котировки растут только в том случае, когда спрос на финансовые инструменты превышает предложение. Как только количество продавцов достигает максимума, следует ожидать снижения цен

2. Закон причинно-следственной связи — любые изменения на рынке происходят не спонтанно, а вследствие определённых событий. Например, увеличение объёмов и накопление станет причиной последующего роста продаж

3. Закон усилий и результата. Суть его заключается в соотнесении объёмов торгов с ценами на активы. Чем больше усилий прилагают трейдеры, тем выше их результативность и уровень цен. При отсутствии должного интереса к активам невозможно сохранение тренда

Теория Вайкоффа активно применяется современными трейдерами. Она основывается на представлениях о цикличности событий на рынке, где каждый актив проходит несколько стадий — накопления, повышения цен, распределения и снижения цен. Правильно оценить ситуацию на рынке — значит найти правильную точку входа. И метод Вайкоффа оказывается здесь очень кстати.

Как анализировать рынок по Вайкоффу

Теория биржевой торговли — сложная наука. Однако освоить её можно на практике через простой алгоритм работы на рынке, который включает в себя 5 шагов.

1. Определение тренда

Первое, с чего следует начать, — это оценить уровень спроса и предложения. В какой стадии находится сейчас рынок: накопления, восходящего или нисходящего тренда, распределения?

Что это даст трейдеру:

понимание обстановки и необходимости выхода на рынок в данный момент времени

2. Установление силы актива

Сделать это можно с помощью осцилляторов импульса. Например, RSI — коэффициента относительной силы актива. Он показывает отношение среднего роста цены к среднему падению по данным за последние 14 периодов. Сильные инвестиционные продукты будут показывать высокие темпы роста, превышающие средние показатели по рынку.

Что это даст трейдеру:

возможность выбрать подходящие активы для конкретного тренда

3. Выявление активов с причиной для дальнейшего роста

Любое действие должно быть оправдано. Поэтому прежде, чем открыть позицию, стоит ответить на вопрос — «что я хочу получить от сделки». Потенциальные выгоды от сделки должны превосходить возможные риски.

Что это даст трейдеру:

возможность найти финансовые инструменты, максимально отвечающие вашим целям

4. Определение возможностей пробоя цены

Текущая стоимость актива и спрос на него не гарантируют его прибыльность. Обязательно оцените возможности его выхода за пределы ценового диапазона. Например, воспользуйтесь тестом Вайкоффа для оценки актива на покупку или продажу. Методика включает в себя несколько вопросов:

• •

  Можно ли быть уверенным в окончании тренда и начале нового?

• •

  Прошёл ли актив все фазы цикла?

• •

  Подтверждается ли тенденция к росту или падению котировок объёмами?

Что это даст трейдеру:

представление о перспективах движения активов и потенциальной прибыли от сделок с ними

Метод VSA в трейдинге

Принципы биржевой торговли Вайкоффа легли в основу метода VSA (от англ. Volume Spread Analysis — анализ объёма и спреда). Суть его заключается в соотнесении размаха колебания свечи и объёма данной свечи. При этом изучается поведение крупных игроков как наиболее значимых и опытных участников рынка. На что стоит смотреть при анализе по методу VSA? Основные инструменты изучения рынка здесь — это графики свечных паттернов и гистограмма объёмов под ценовым графиком. Задача трейдера — отслеживать:

• •

  объёмы торгов на заданном временном промежутке (чаще всего на дневном), чтобы вовремя распознавать активность крупных игроков и принимать решения по сделкам

• •

  спред — «размах» свечи или бара от верхней до нижней границы

• •

  позиции закрытия относительно диапазона бара для оценки силы текущего тренда

Использование принципов VSA-трейдинга позволяет инвесторам строить прогнозы в отношении развития рынка, определять тренды и их изменения, определять перспективные точки входа для прибыльных сделок. Однако для успешного применения этой методики нужен опыт в работе с графиками и индикаторами объёмов сделок.