12.12.2025
Как платить налог с дохода от инвестиций
Инвестиционный доход — часть финансового планирования. В статье разобраны ключевые аспекты налогообложения для физического лица: сроки уплаты, действующие ставки, порядок расчёта налога при продаже ценных бумаг и выплате дивидендов, а также доступные вычеты
Содержание
Подготовлено при поддержке эксперта
Екатерина Воробьева
Бухгалтер на операции по брокерской деятельности
Уплата налогов от инвестиций
Облагаются ли налогом доходы от инвестиций? В России действует прогрессивная система НДФЛ. Для инвестиционных доходов (операции с ценными бумагами, дивиденды, доход по цифровым финансовым активам) установлены отдельные ставки.
Налоговая база от операций с ценными бумагами считается отдельно от базы выплаченных дивидендов
Какой налог на прибыль от инвестиций для налоговых резидентов РФ:
- •
13% — для доходов в пределах 2,4 млн рублей
- •
15% — с превышения
Для налоговых нерезидентов применяются иные правила:
- •
30% — для доходов по операциям с ценными бумагами
- •
15% — для полученных дивидендов
Налог от инвестиций удерживается налоговым агентом — брокером или депозитарием.
Как платить налог на доход по акциям
Налоговая база: состав и формирование
Доходы от инвестиций облагаются налогом. Налоговая база по операциям с акциями определяется как разница между доходами и подтверждёнными расходами.
В состав базы включаются:
- •
доходы от продажи акций
- •
фактические затраты на покупку бумаг
- •
брокерские, биржевые и депозитарные комиссии
Дивиденды формируют отдельную налоговую базу. Убытки по операциям с акциями не уменьшают налог по дивидендам
Для корректного расчёта базы рекомендуется сохранять документы, подтверждающие цену и дату покупки, а также понесённые расходы.
Налогообложение по акциям
Налоговый агент (брокер) учитывает доходы и расходы, удерживает НДФЛ и перечисляет его в бюджет. При переводе ценных бумаг между брокерами расходы и срок владения учитываются при наличии подтверждающих документов.
Удержание налога по дивидендам по акциям выполняется на стороне депозитария. При выплате иностранных дивидендов депозитарий производит зачёт налога, удержанного иностранным эмитентом, и доудерживает разницу. Если налог, удержанный иностранным эмитентом, превышает сумму, рассчитанную по налоговым ставкам РФ, разница не возвращается. Это правило применяется только в отношении эмитентов из государств, с которыми у РФ действует соглашение об избежании двойного налогообложения (СОИДН).
Льгота долгосрочного владения (ЛДВ)
Льгота долгосрочного владения позволяет полностью или частично освободить от уплаты налога от инвестиций прибыль, полученную при продаже ценных бумаг, находившихся в собственности не менее установленного срока.
Основные условия применения:
- •
минимальный срок владения не менее трёх полных календарных лет с даты приобретения
- •
актив должен входить в перечень инструментов, на которые распространяется ЛДВ, — обращающиеся акции и облигации эмитентов из России и стран ЕАЭС, а также государственные долговые ценные бумаги
- •
освобождение от налога применяется только к прибыли, полученной после истечения минимального срока владения
Лимиты освобождения
Размер налогового вычета ограничен:
- •
до 3 млн рублей в год на каждый полный год владения
- •
не более суммы фактически полученной прибыли по конкретной сделке
Таким образом, при владении активом более трёх лет максимальный необлагаемый доход может составлять 9 млн рублей, при четырёх — 12 млн рублей и так далее.
Пример
Инвестор приобрёл акции в январе 2021 года и продал их в феврале 2025 года. Если актив включён в перечень допустимых бумаг, можно применить ЛДВ на прибыль в пределах 12 млн рублей (4 полных года × 3 млн рублей).
При продаже части бумаг до истечения минимального срока ЛДВ не применяется, и прибыль облагается НДФЛ в общем порядке
Освобождение от налогообложения дохода до 50 млн
При владении активами более пяти лет доходы до 50 млн рублей не облагаются налогом, если они получены налоговым резидентом от продажи акций или реализации долей участия в уставном капитале российских организаций.
Под эту льготу не попадают акции организаций, активы которых больше чем на 50% состоят из недвижимости, расположенной на территории РФ
Как платить налог с облигаций
Купонный доход и сделки
Налоговая база по облигациям формируется из:
- •
купонных выплат (если предусмотрены условиями выпуска)
- •
доходы от продажи или погашения бумаг
- •
фактические затраты на покупку бумаг
- •
брокерские, биржевые и депозитарные комиссии
По операциям с облигациями брокер является налоговым агентом. Он рассчитывает и удерживает налог автоматически при выплате купонного дохода, при закрытии брокерского счета и по итогам года.
Пример
Инвестор в течение года получил купоны, продал облигации с прибылью и досрочно погасил бумаги с убытком. Брокер рассчитал совокупную базу, применил ставку 13% в пределах суммы 2,4 млн руб. и 15% — к превышению. Налог на доходы от инвестиций удержан автоматически
Учёт убытков
Если инвестор работает с несколькими брокерами, то у одного может получиться прибыль от операций с ценными бумагами, а у другого — убыток. В таком случае можно зачесть убыток, самостоятельно подав налоговую декларацию 3-НДФЛ в ФНС. При этом зачёт разрешён, только если категория ценных бумаг одинаковая — обращающиеся или необращающиеся.
Убытки по обращающимся ценным бумагам можно перенести на будущие периоды, чтобы уменьшить будущую налогооблагаемую базу. Для этого также нужно подать декларацию 3-НДФЛ. Убытки по необращающимся ценным бумагам не переносятся.
Коротко о главном
- •
Доход по операциям с ценными бумагами облагается НДФЛ: налог удерживается автоматически налоговым агентом
- •
Ставки для налоговых резидентов: 13% — до 2,4 млн руб., 15% — с превышения
- •
Для нерезидентов: 15% — по дивидендам, 30% — по всем остальным доходам
- •
Обращающиеся и необращающиеся ценные бумаги не сальдируются: финансовый результат по ним считается раздельно
- •
Налог исчисляется и удерживается в момент выплаты дохода. По итогам года либо при закрытии договора брокерского обслуживания налоговая база пересчитывается
- •
Перенос убытков на будущие периоды: возможен только по обращающимся ценным бумагам
- •
Инвестору нужно самостоятельно оплатить налог, если по итогам года брокер не смог удержать его из-за отсутствия денежных средств на счёте
Почитать ещё
Станьте частью команды
© 2026. ООО «Го Инвест», официальный сайт. Лицензия Банка России на осуществление брокерской деятельности № 045-14130-100000 от 15.04.2022
ООО «Го Инвест» осуществляет сбор данных аналитического свойства, в том числе использует файлы cookies и аналитические сервисы — для персонализации сервисов и повышения удобства их использования, возможности их обновления. Ознакомиться с условиями по сбору данных