30.05.2024
Как приумножить капитал за счёт брокера
Если хочется инвестировать больше средств, чем есть на вашем счёте, можно воспользоваться активами брокера, то есть взять у брокера в долг
Торговля с использованием заёмных средств или ценных бумаг брокера называется маржинальной торговлей или торговлей с плечом. Её цель — заработать больше, чем возможно только со своими средствами. Ещё одно преимущество этого способа — возможность торговли на понижение, то есть сделок шорт. Это особенно актуально, если инвестор ожидает падение рынка или отдельных инструментов.
Маржинальная торговля на примере
Пример сделки лонг — торговли на повышение, когда вы ожидаете рост стоимости актива:
- •
у вас есть 25 000 рублей, но вы пользуетесь «плечом» 1:4 и открываете сделку на 100 000 рублей
- •
если цена бумаги вырастет, вы заработаете в 4 раза больше (за вычетом комиссии брокера), если упадёт — потеряете в 4 раза больше
1. На счёте доступно 10 000 ₽. Инвестор ожидает рост акций ЛУКОЙЛа, поэтому планирует купить активы с плечом — на сумму больше доступной
2. Для этого инвестор переходит в раздел «Рынки», выбирает акции с тикером LKOH и нажимает «Купить»
3. На экране выставления заявки фиолетовым цветом отображено количество лотов, доступное для покупки с плечом. Допустим, инвестор выбирает 5 лотов (5 акций) и совершает сделку по рыночной цене
4. Готово! В портфеле появились 5 акций ЛУКОЙЛа на сумму 38 132,5 ₽, хотя изначально на счёте было всего 10 000 ₽
5. При маржинальной торговле важно обратить внимание на экран «Маржинальное кредитование». На этом экране необходимо следить за показателями минимальной маржи, начальной маржи и ликвидного портфеля
Пример сделки шорт — торговли на понижение, когда вы ожидаете падение цены актива:
- •
например, вы занимаете бумаги у брокера и продаёте их по текущей цене 100 ₽
- •
далее цена этих же бумаг падает до 90 ₽ и вы откупаете их по этой более дешёвой цене, а разница между ценой продажи и покупки (10 ₽ с каждой бумаги) за вычетом комиссии брокера — ваша прибыль
1. На счёте доступно 10 000 ₽. Инвестор ожидает падение акций СберБанка и планирует на этом заработать
2. Для этого инвестор переходит в раздел «Рынки», выбирает акции с тикером SBER и нажимает «Продать»
3. На экране выставления заявки фиолетовым цветом отображено количество лотов, доступное для продажи в шорт. Допустим, инвестор выбирает — 10 лотов (100 акций) и совершает сделку по рыночной цене
4. Готово! В портфеле появились –100 акций Сбербанка на сумму –31 873 ₽, хотя изначально на счёте было всего 10 000 ₽
5. Для закрытия позиции инвестору необходимо в любой момент просто купить 10 лотов акций СберБанка, либо нажать «Закрыть позицию» в разделе «Позиция» в карточке инструмента
6. При маржинальной торговле важно обратить внимание на экран «Маржинальное кредитование». На этом экране можно следить за показателями минимальной маржи, начальной маржи и ликвидного портфеля
Какие есть риски
Размер потенциальной прибыли при торговле с плечом растёт, но так же растёт и размер возможного убытка. Хорошая новость в том, что брокер детально всё просчитывает, поэтому потери инвестора ограничены суммой на счёте — остаться в долгу невозможно.
Сколько можно занять у брокера
Это зависит от размера ликвидного портфеля — общей стоимости свободных средств и ликвидных ценных бумаг на счёте. По каждому ликвидному активу определена ставка риска — параметр, который показывает вероятность колебания цены актива и используется для расчёта кредитного плеча. Брокер перемножает стоимости активов в портфеле и их ставки риска, складывает эти значения и получает сумму начальной маржи. Если она меньше стоимости ликвидного портфеля, инвестор может открывать маржинальные позиции.
Стоит помнить, что не для всех инструментов это возможно
За чем важно следить
Если стоимость ликвидного портфеля (скорректированного портфеля) становится ниже начальной маржи (скорректированной маржи), инвестор получает маржин-колл — после него открытие новых маржинальных позиций недоступно. Чтобы снять это ограничение, можно внести на счёт дополнительные средства либо закрыть часть позиций. Если стоимость ликвидного портфеля упадёт ниже минимальной маржи, которая равна половине начальной, — брокер может принудительно закрыть маржинальную позицию.
Как начать
Подключать функцию маржинальной торговли отдельно не требуется, а чтобы совершить первую сделку, достаточно пройти тестирование в личном кабинете Go Invest — это требование Банка России. Тест проверяет, понимает ли инвестор суть маржинальной торговли и её риски.
Сколько это стоит
Если вы торгуете в течение одного торгового дня (открываете и закрываете позицию в один день), то у вас не будет никаких дополнительных расходов — только стандартная брокерская комиссия за совершение сделок. В других случаях за маржинальную торговлю дополнительно будет списываться ежедневная комиссия. Её сумма зависит от размера позиции. Подробнее об условиях вашего тарифа вы можете прочитать в мобильном приложении в разделе Ещё → Управление счетами → Тариф.
© 2024. ООО «Го Инвест», официальный сайт. Лицензия Банка России на осуществление брокерской деятельности № 045-14130-100000 от 15.04.2022
ООО «Го Инвест» осуществляет сбор данных аналитического свойства, в том числе использует файлы cookies и аналитические сервисы — для персонализации сервисов и повышения удобства их использования, возможности их обновления. Ознакомиться с условиями по сбору данных