05.11.2026
Личный фонд и наследство: зачем передавать имущество и доли для сохранения капитала
Когда капитал состоит из бизнеса, недвижимости, ценных бумаг и других крупных активов, наследование может привести к их дроблению между несколькими владельцами. Личный фонд позволяет заранее определить, как имущество будет использоваться после смены поколений, кто сможет получать выплаты и кто будет принимать решения по активам.
После передачи имущество становится собственностью фонда. Учредитель устанавливает правила управления, которые могут действовать и после его смерти. Это особенно полезно для бизнеса и инвестиционных активов, которые важно сохранить в единой структуре
Содержание
Подготовлено при поддержке эксперта
Ольга Лежнева
Коммерческий директор Go Invest
Что такое личный фонд для управления имуществом
Личный фонд — унитарная некоммерческая организация, которую гражданин создаёт для управления переданным ей имуществом. Фонд может быть учреждён на определённый срок или бессрочно. После передачи активов собственником становится фонд, а учредитель определяет условия управления ими.
Для личного фонда, создаваемого при жизни, стоимость передаваемого при учреждении имущества должна составлять не менее 100 млн рублей. Она определяется исходя из рыночной оценки. По общему правилу у фонда один учредитель. Исключение предусмотрено для супругов, которые передают общее имущество.
Создание личного фонда для управления имуществом позволяет заранее определить:
- •
состав органов фонда и их полномочия
- •
круг выгодоприобретателей
- •
порядок и периодичность выплат
- •
условия передачи имущества выгодоприобретателям
- •
правила принятия решений после смерти учредителя
Условия управления могут предусматривать передачу выгодоприобретателю всего имущества фонда, его части или отдельных имущественных прав при наступлении определённых обстоятельств
Что происходит с имуществом после передачи фонду
Имущество личного фонда формируется прежде всего из активов, которые передаёт учредитель. В дальнейшем фонд может приобретать и другое имущество. В состав фонда могут входить деньги, недвижимость, ценные бумаги, доли в компаниях и другие активы, которыми вправе владеть юридическое лицо. Передача имущества в личный фонд означает смену собственника. После оформления перехода прав актив принадлежит фонду, а не учредителю лично.
За счёт этого капитал можно сохранить в одной структуре. Например, недвижимость не требуется делить между несколькими наследниками, а пакет акций или долю в бизнесе — распределять между членами семьи. Выгодоприобретатели могут получать выплаты или имущество в соответствии с условиями управления фондом.
Как передать имущество в личный фонд
Порядок зависит от вида актива. Сначала определяется состав имущества, которое войдёт в фонд, и правила дальнейшего управления им. Для фонда, создаваемого при жизни, стоимость передаваемых при учреждении активов подтверждается рыночной оценкой. Дальнейшее оформление зависит от того, какое именно имущество передаётся. Для активов, права на которые подлежат государственной регистрации или специальному учёту, необходимо оформить переход прав к фонду.
Например, передача доли личному фонду требует учитывать положения устава общества и требования законодательства к отчуждению доли. В отдельных случаях может потребоваться согласие других участников. Сделки по отчуждению доли в общем случае удостоверяет нотариус, а сведения о новом владельце отражаются в ЕГРЮЛ.
Поэтому внесение имущества в личный фонд оформляется по‑разному для недвижимости, корпоративных прав, ценных бумаг и других видов активов
Личный фонд и наследство
Имущество, переданное фонду при жизни учредителя, уже принадлежит отдельному юридическому лицу. Поэтому после смерти учредителя работа фонда может продолжаться по установленным им правилам.
Выгодоприобретатели получают выплаты, имущественные права или имущество в соответствии с условиями управления. Учредитель может заранее определить их размер, периодичность и обстоятельства, при которых возникает право на получение активов. Это позволяет владельцу капитала заранее определить порядок финансового обеспечения семьи и управления имуществом после смены поколений. Такая конструкция особенно полезна для активов, дробление которых может снизить их ценность или осложнить управление.
Личный фонд, созданный при жизни, отличается от наследственного фонда. Наследственный фонд учреждается нотариусом после смерти гражданина, если это предусмотрено завещанием. Личный фонд начинает работать ещё при жизни владельца капитала, поэтому его модель управления можно выстроить заранее.
Для операций с финансовыми активами уже учреждённому личному фонду нужен брокерский счёт. Через него можно сформировать портфель с нуля или продолжить управление существующими активами, совершать сделки с ценными бумагами, получать купоны и дивиденды, реинвестировать доход. Go Invest открывает такие счета для личных фондов.
К работе с инвестиционной частью можно подключить Персонального брокера или Персонального советника
Коротко о главном
- •
Личный фонд становится собственником переданного ему имущества
- •
В фонде можно объединить бизнес, недвижимость, ценные бумаги и другие активы
- •
Учредитель определяет выгодоприобретателей, правила выплат и порядок управления
- •
Порядок передачи зависит от вида актива. Для долей в компаниях учитываются корпоративные ограничения и требования к оформлению перехода прав
- •
После смерти учредителя фонд может продолжать работу по установленным им правилам
- •
Для операций с финансовыми активами уже учреждённому личному фонду открывается брокерский счёт
Вопрос эксперту
Зачем передавать инвестиционный портфель личному фонду, если бумаги можно оставить на личном брокерском счёте?
Передача инвестиционного портфеля личному фонду меняет саму модель владения. Ценные бумаги перестают быть личным имуществом учредителя и становятся собственностью фонда.
Это позволяет сохранить портфель в единой структуре и заранее связать его работу с правилами, установленными для выгодоприобретателей. Например, с периодичностью выплат, требованиями к ликвидности или ограничениями по риску.
При этом передача портфеля фонду не означает его консервацию. Состав активов можно пересматривать с учётом рыночной ситуации и задач фонда. Через брокерский счёт фонд может покупать и продавать ценные бумаги, реинвестировать купоны и дивиденды, поддерживать необходимый уровень ликвидности и корректировать структуру вложений. Так доходность и риски портфеля можно соотносить с обязательствами фонда перед выгодоприобретателями
Ольга Лежнева
Коммерческий директор Go Invest
Часто задаваемые вопросы
Что входит в имущество личного фонда?
Что происходит с имуществом фонда после смерти учредителя?
Можно ли передать фонду инвестиционный портфель?
В чём отличие личного фонда от обычного наследования?
Почитать ещё
Станьте частью команды
© 2026. ООО «Го Инвест». ИНН: 9725079692, ОГРН: 1227700188385. Официальный сайт. Лицензия Банка России на осуществление брокерской деятельности № 045-14130-100000 от 15.04.2022
ООО «Го Инвест» осуществляет сбор данных аналитического свойства, в том числе использует файлы cookies и аналитические сервисы — для персонализации сервисов и повышения удобства их использования, возможности их обновления. Ознакомиться с условиями по сбору данных