10.06.2024
Объёмный анализ в трейдинге
В сфере трейдинга под объёмным анализом понимается комплексный процесс, который включает различные методики и инструменты, позволяющие углубиться в анализ изменений торговой активности. Исследование объёмов предоставляет более всестороннее понимание динамики рынка, недоступное исключительно из графиков свечей. Расскажем об этом подробнее
Основные понятия объёмного анализа
Перечислим три ключевых аспекта объёмного анализа:
Анализ индикаторов: изучение визуальных объёмных диаграмм с помощью индикаторов для обнаружения паттернов и трендов
Анализ рыночного профиля: изучение распределения объёмов по ценовым уровням, выявляющее области сопротивления и поддержки
Кластерный анализ: группировка объёмных кластеров по сходству, определяющая потенциальные уровни реакции цен
Крупные единичные или совокупные заявки на покупку или продажу формируют ключевые уровни поддержки и сопротивления, контролирующие рыночную динамику. Аналитики должны идентифицировать объёмы, изменяющие направление или характер ценовых движений. Важно выявить инициирующие объёмы — скопления ордеров, вызывающие реакцию цены. Они могут инициировать серию движений цены, а это предоставляет возможности для входа в позицию.
Распознавание инициирующих объёмов позволяет трейдерам уверенно определять тенденции на рынке и заключать сделки с большей уверенностью
Однако само по себе наличие большого объёма не подразумевает автоматического разворота рынка или каких-то ещё ценовых изменений. Они становятся индикаторами будущих ценовых движений только в сочетании с анализом ценового графика. Например, если в определенной ценовой зоне наблюдается значительный объём, но цена продолжает движение в том же направлении (например, вниз), предсказывать предстоящие изменения преждевременно. Только тогда, когда объёмы начинают изменять характер движения цены (например, тормозят или замедляют его), они могут стать основанием для выдвижения гипотез о будущих ценовых движениях.
Инструменты
Расскажем подробнее об основных инструментах, используемых в объёмном анализе.
Индикатор объёмов
В трейдинге, как правило, объёмы отражают реальный спрос и предложение на рынке, предоставляя трейдерам ценную информацию о крупных игроках и будущих трендах. В скальпинге они используются для оценки значимости уровней. Если мы видим рост при любом пересечении уровня, это указывает на его силу. Большие объёмы рядом с уровнями обычно предшествуют значительным ценовым изменениям. Каждый бар, заметный на гистограмме, отражает объём сделок.
Расчёт прост: суммируется количество сделок за определённый период
Когда крупные объёмы становятся заметны на рынке на фоне сильной поддержки, это нередко ведёт за собой увеличение оборота. В случае со слабой поддержкой это часто приводит к прорыву. Объёмный индикатор отражает соотношение между спросом и предложением на рынке в режиме реального времени, а также настроения участников. Таким образом, для скальперов это незаменимый инструмент для анализа ситуации.
Рыночный профиль (Market Profile)
Этот показатель используется, чтобы анализировать цены, время, объём биржевых торгов. Данные по нему визуализируются на специальной гистограмме, наложенной на свечной график. С его помощью трейдеры могут определять критические уровни цен, параллельно выявляя возможности для входа в позиции либо выхода из них. График рыночного профиля строится как гистограмма. Столбцы такого графика отображают объём на каждом уровне цен в сочетании с соответствующим временем. В отличие от традиционных методов анализа, такой профиль предоставляет подробную информацию о распределении объёмов на каждом ценовом уровне. Он также выявляет т. н. «зоны стоимости» — специальные диапазоны цен с наибольшей концентрацией. Точка контроля (POC) — критический уровень цен, на котором зафиксирован наибольший объём торгов в определенный период времени. Она считается «справедливой ценой» актива, поскольку отражает равновесие между покупателями и продавцами. «Зона стоимости» охватывает примерно 70% всех торгов за период, хотя этот параметр можно настраивать индивидуально под инструмент.
Суть Market Profile заключается в определении адекватной стоимости, равновесной цены, областей интереса покупателей и продавцов
Это делается на основе данных об объёмах торгов. Он определяет уровни, которые рынок считает некорректными (выше либо ниже зоны стоимости).
Кластерный анализ
Ещё один инструмент технического анализа — это кластеры. Они визуализируют распределение всего объёма сделок в пределах свечи. В отличие от стандартных индикаторов, кластеры дают представление о распределении объёма в определённое время по определённой цене. Вертикальные линии обозначают ценовые уровни, по которым происходили сделки. Кластерный анализ используется в трейдинге, чтобы:
- •
идентифицировать уровни сопротивления и поддержки
- •
определять ведущую силу на рынке (быки или медведи)
Объёмы с максимальной плотностью (PoC) изначально выделяются красным цветом с возможностью настройки этой функции. Сгущение PoC указывает на консенсус между крупными участниками рынка. Это может сигнализировать о сильных уровнях сопротивления и поддержки. В свою очередь, рассеянные PoC предполагают отсутствие единого мнения и потенциальную волатильность. Кластеры помогают глубже понять рыночные силы. Анализ кластеров ордеров может эффективно подтверждать уровни, выявленные на ценовом графике. Распознавая эти уровни оперативнее других участников рынка, трейдеры могут предвидеть движение цен. Сделки, совершаемые рядом с ценовыми кластерами, отображаются в специальном терминале: так трейдеры могут получить ценные данные о текущей рыночной активности. Размер кружков в ленте отражает объёмы рыночных заявок, может использоваться для мониторинга рынка и принятия торговых решений.
Анализ плотностей
Уровни плотности в рамках одного биржевого стакана заказов могут служить потенциальными индикаторами торговых объёмов, однако есть свои оговорки.
Плотности отражают потенциальные крупные заказы. Они могут повлиять на динамику, но не учитываются в реальных цифрах до исполнения. Кроме того, они могут быстро меняться, вводя в заблуждение трейдеров, полагающихся на них
Релевантны только «реальные» плотности — те, которые сохраняются в течение значительного времени и расположены возле круглых чисел. Иногда мошенники используют плотности для манипулирования рынком путем кратковременного выставления и снятия крупных заказов
Плотность в биржевом стакане заказов может создаваться торговыми ботами (также известными как маркетмейкеры), которые размещают ордера на постоянном расстоянии от текущей рыночной цены и динамически корректируются на основе определённых алгоритмов. Это удерживает торги в определённом диапазоне, подавляя резкие колебания
Как изучать объёмный анализ
Чтобы научиться анализировать объёмы торговли в трейдинге, рассмотрите тематические Telegram-каналы. Изучите кейсы, опубликованные там. Обратите внимание, как автор сигнала обосновывает выделение конкретных показателей, а заодно поделитесь своими наблюдениями в комментариях. Для более глубокого анализа загрузите график свечей в торговом терминале либо TradingView, проверьте выполнение сигнала. Регулярный мониторинг живых сигналов улучшит ваше понимание рыночной динамики.
Однако имейте в виду: торговые сигналы представляют собой в основном предположения других трейдеров, а потому могут быть неточными. Всегда проводите собственное исследование и принимайте торговые решения на основе своих выводов
Понимание объёмов торговли и факторов, оказывающих на них влияние, имеет значение для эффективного трейдинга. Таким образом, владение объёмным анализом обязательно для практикующих трейдеров.
Трейдеры, занимающиеся внутридневной торговлей и среднесрочным инвестированием, могут полагаться на индикатор для принятия решений. Однако для скальпинга требуется более глубокий анализ кластеров и зон плотности. Опыт работы с рыночным профилем также будет весьма полезным в этом случае.
© 2024. ООО «Го Инвест», официальный сайт. Лицензия Банка России на осуществление брокерской деятельности № 045-14130-100000 от 15.04.2022
ООО «Го Инвест» осуществляет сбор данных аналитического свойства, в том числе использует файлы cookies и аналитические сервисы — для персонализации сервисов и повышения удобства их использования, возможности их обновления. Ознакомиться с условиями по сбору данных