Шорт-сквиз: как избежать потери прибыли

Короткие сделки и шорт-сквиз: что это такое

Один из способов работы на бирже — открытие коротких позиций. Основная цель при такой стратегии — зарабатывать на падении котировок. В чём суть подобных сделок? Трейдер берёт активы взаймы у брокера и продаёт их. Как только цены на финансовые инструменты начинают расти, он выкупает их обратно. Разница между ценой продажи и покупки составит прибыль от сделки.

Но как быть, если цены вопреки прогнозам растут? Чтобы не понести огромные убытки, трейдеры устанавливают стоп-лосс. Как только котировки достигают этого уровня, сделка автоматически закрывается. Шорт-сквиз (от англ. short — короткий, squeeze — сжимать) — это рост котировок, вызванный массовым закрытием коротких позиций. Простыми словами, это ситуация, при которой трейдеры, играющие на понижение, вынуждены экстренно скупать активы, чтобы снизить убытки. При этом такая активность приводит к ещё большему росту цен и объёмов торгов.

Как определить шорт-сквиз

Колебания цен на рынке — обычное явление. Как трейдеру определить, что это именно шорт-сквиз, а не кратковременное повышение котировок на бирже? Главная причина резкого всплеска цен — дефицит предложения. Когда спрос на активы слишком высокий, а продавцы вынуждены минимизировать убытки и закрывать короткие позиции.

Характеристиками шорт-сквиза являются:

• •

  Резкий рост цен на 10% и более

• •

  Отсутствие фундаментальных причин для настолько значительного повышения котировок

• •

  Продолжительность роста цен — более одного дня

• •

  Увеличение объёмов торгов в несколько раз

Участникам торгов нужно помнить, что шорт-сквиз в трейдинге — это не начало нового тренда, а разовое явление. Временный импульс часто вызван действиями крупных игроков, которые зарабатывают, вынуждая шортистов закрывать позиции

Можно ли предсказать шорт-сквиз?

Шорт-сквиз чаще всего настигает трейдеров неожиданно. Когда всё указывает на снижение цен, а они растут вопреки прогнозам и объективным факторам. Однако опытные трейдеры могут вовремя заметить признаки шорт-сквиза и подстраховаться. Так, предвестниками всплеска котировок станут:

• •

  Массовое открытие коротких позиций Чем активнее продаются бумаги, тем выше на них спрос. Если ожидания трейдеров не оправдаются, возникнет волна закрытия шортов. Итог — рост цен

• •

  Увеличение объёмов торгов Чем привлекательнее для трейдеров инструмент, тем выше вероятность возникновения шорт-сквиза

• •

  Положительные новости об эмитенте Если компания успешна, она вызывает доверие инвесторов. Следовательно, спрос на активы растёт, а вслед за ним — и котировки

Чем опасен шорт-сквиз и что бывает после него

Короткие сделки — это всегда высокий риск как для инвесторов, так и для брокера. Когда трейдер играет вдолгую и покупает активы, он точно понимает, какую сумму может потерять. При неудачном стечении обстоятельств его убытки не превысят первоначальных вложений. Даже если цены на инструмент упадут, они не уйдут в минус. В случае с короткими сделками потери могут оказаться гораздо значительнее. При сильном импульсе котировки могут вырасти в несколько раз. Например, со 100 до 500 рублей за акцию. Поэтому трейдеры спешат снизить потери и закрывают короткие позиции как можно быстрее, не дожидаясь серьёзного повышения цен. Логичным завершением шорт-сквиза становится снижение котировок. Покупатели спешат выгодно продать активы, а напряжение на рынке постепенно снижается.

Спасение есть: как защититься от последствий шорт-сквиза

Наверняка предсказать наступление шорт-сквиза невозможно. Задача трейдера — подстраховаться, действовать по принципу «надейся на лучшее, но готовься к худшему». Верными помощниками в этом деле станут:

• •

  Стоп-ордеры Установите цену, по достижении которой сделка будет автоматически закрыта. Так вы заранее определите допустимые риски, ограничите убытки и избежите импульсивных решений

• •

  Хеджирование При стремительном росте цен можно попытаться компенсировать потери и открыть обратную позицию. Иными словами — начать покупать активы в лонг

• •

  Ограничение кредитного плеча В стремлении заработать больше трейдер рискует потерять всё. Поэтому при определении величины кредитного плеча следует адекватно оценивать собственные возможности. Порой лучше взять активы на меньшую сумму. Так в случае шорт-сквиза не придётся сожалеть о серьёзных убытках

Можно ли заработать на шорт-сквизе

Несмотря на негативные последствия шорт-сквиза, его можно рассматривать как время новых возможностей. Стремительный рост цен сопровождается активностью покупателей и высокими объёмами торгов. Такая ситуация на рынке — идеальный вариант для скальперов, которые заключают многочисленные быстрые сделки и зарабатывают на их количестве, а не на качестве. Получить прибыль в период шорт-сквиза можно и другими способами. Например, открыть длинную позицию в самом начале роста цен. Главное, следить за динамикой цен и закрыть сделку, когда силы покупателей будут на исходе.

Коротко о главном

• •

  Шорт-сквиз — это ситуация на бирже, когда активно закрываются короткие позиции, в результате чего цены на финансовый инструмент продолжают стремительно расти одновременно с объёмами торгов

• •

  Чтобы минимизировать убытки, трейдеру следует отслеживать количество открытых коротких позиций. Высокий спрос на низком ценовом уровне часто становится причиной шорт-сквиза. Защитить капитал от неприятных последствий помогут стоп-лоссы, хеджирование