Свечной анализ в трейдинге

Когда возник свечной анализ в трейдинге

Основоположник метода — японский торговец XVIII века Хомма Мунэхиса. Он стал первым, кто предложил графически фиксировать значения цен на момент открытия и закрытия рисовой биржи, а также максимальные уровни котировок. Широкое распространение по всему миру данный тип графиков и анализ свечных моделей получили только в 1990-х гг. после выхода книги Стивена Нисона «Японские свечи».

Японская свеча в трейдинге: что это такое

Японские свечи — это вид ценового графика, на котором отображается изменение котировок за определённый промежуток времени. В современном трейдинге они считаются наиболее информативными, поскольку показывают:

• •

  цены открытия и закрытия

• •

  минимальную и максимальную стоимость активов в течение выбранного таймфрейма

• •

  настроения участников торгов

Всё это одновременно можно увидеть при свечном анализе: на линейном графике отображаются только цены на момент закрытия, а бары не учитывают изменения цен в течение торговой сессии.

Свеча — это отдельный элемент графика, который включает в себя:

• •

  Тело — прямоугольник, высота которого зависит от диапазона цен на инструмент в течение торговой сессии. Чем больше расстояние между стоимостью активов при первой и последней сделках, тем длиннее свеча и, соответственно, выше спрос/предложение на финансовый инструмент. Если свеча короткая, цены практически не менялись в течение выбранного периода. Цвет тела на графике зависит от направления движения цен внутри таймфрейма. Так, зелёные или белые свечи говорят о восходящем движении, а красные или чёрные — о нисходящем. Традиционно свечные графики были чёрно-белыми. Но сейчас чаще используются ярко окрашенные варианты. Цвет свечей, как правило, можно задать в торговом терминале

• •

  Фитиль (тень) — максимальное и минимальное значение цены на активы за выбранный период времени. Длина тени может многое рассказать о спросе на инструмент: чем она больше, тем выше интерес участников рынка к активу. Полное отсутствие тени говорит о стабильности текущего тренда. Это значит, что торги открылись на ценовом минимуме, а закрылись на максимуме

Какие бывают свечи?

Классическая японская свеча имеет широкое тело, одну или две тени. Однако на графиках могут встречаться прямоугольники различной конфигурации: узкие, похожие на молоток или флаг, без «фитиля». Для удобства анализа свечи принято разделять на три типа:

• •

  «Бычьи», или растущие, — указывают на восходящий тренд. Они окрашены в белый или зелёный цвет и возникают, когда цена закрытия выше цены открытия

• •

  «Медвежьи», или падающие, — появляются на графике, когда цена открытия выше цены закрытия

• •

  Доджи — свечи с узким телом и длинными тенями, возникают на рынке, где цены открытия и закрытия совпадают или отличаются несущественно

Свечные паттерны в трейдинге и их значение

Сама по себе японская свеча — уже источник ценной информации. Однако большую ценность для трейдера представляют сочетания нескольких прямоугольников, которые образуют рисунки на графике, или паттерны. Длительное наблюдение за графиками показывает, что фигуры периодически повторяются. Поэтому трейдер может прогнозировать дальнейшее движение цен на активы, например корректировку, пробой уровней поддержки или сопротивления, смену тренда. Все модели можно условно разделить на две группы:

• •

  разворотные свечи в трейдинге указывают на возможное изменение тенденции на рынке

• •

  паттерны продолжения тренда говорят о том, что текущий рост или падение цен скорее всего сохранится

Далее рассмотрим наиболее распространённые свечные паттерны и особенности их прочтения.

Поглощение

Когда соседние свечи окрашены в разные цвета, а одна из них значительно больше и «перекрывает» другую, можно говорить о паттерне поглощения. Он относится к разворотным моделям и указывает на изменение тенденции

Паттерн работает только на рынке с ярко выраженным трендом — восходящим или нисходящим

Молот

В основе этой фигуры — отдельная свеча с узким телом и длинной нижней и/или верхней тенью. При этом противоположная тень короткая или отсутствует. Такой паттерн относится к разворотным и подсказывает трейдеру, что цены на активы вскоре начнут движение в противоположную сторону

Крест Харами

Данный паттерн включает в себя комбинацию из трёх свечей: боковые — длинные с противоположным движением цен, центральная — доджи с небольшими тенями. Такая фигура указывает на разворот котировок и начало нового тренда

Пример. На графике первая свеча — растущая. Трейдеры активно покупали активы в течение торговой сессии. Вторая свеча — Харами, которая показывает, что цены открытия и закрытия совпадали, а «разброс» максимальных и минимальных цен был небольшим. Наконец, третья свеча — падающая, что говорит о высокой активности продавцов

Три белых солдата

Когда на графике вырисовываются три «бычьих» свечи, можно говорить об устойчивости намечающегося тренда. Например, если на рынке было длительное падение котировок или период консолидации, появление фигуры «три белых солдата» говорит о вероятности уверенного роста цен

Паттерн должен отвечать следующим условиям:

• •

  растущие цены закрытия

• •

  средняя длина тела свечей

• •

  цена открытия новой свечи находится в пределах тела предыдущей

• •

  тени короткие или отсутствуют

Три чёрных вороны

Фигура, противоположная предыдущей. Графически она представляет собой три падающих свечи с небольшими тенями или без них. Каждая последующая свеча закрывается ниже предыдущей. Такой паттерн говорит об установлении «медвежьего» тренда после длительного роста цен на активы

Что даёт свечной анализ в трейдинге: преимущества и недостатки

Свечные графики используются большинством современных трейдеров. Они помогают составить целостное представление о состоянии рынка за счёт:

• •

  наглядности — свечи просты для восприятия, содержат достаточно информации для анализа

• •

  доступности — освоить принципы работы с графиками несложно, а паттерны подробно описаны, хотя и многочисленны

• •

  универсальности — применять свечной анализ можно на любых рынках

При достаточном опыте работы трейдер может быстро оценивать рыночную ситуацию на основе свечных паттернов. Однако нельзя забывать и об ограничениях такого инструмента теханализа:

• •

  субъективность — одни и те же комбинации свечей могут быть по-разному интерпретированы трейдерами

• •

  необходимость подтверждения — нестандартные паттерны редко встречаются в практике трейдинга, поэтому для эффективной торговли данные свечного анализа лучше подтверждать с помощью других инструментов, например, объёмов

• •

  большая точность на длинных таймфреймах

Выводы

• •

  Японские свечи — это тип графика в техническом анализе. Они формируются на основе данных о ценах открытия и закрытия торгов, а также максимальных и минимальных значений цен на активы

• •

  Свеча состоит из тела и тени. Чем длиннее тело, тем больше разница между ценами открытия и закрытия. Цвет свечи указывает на направление движения котировок: зелёный — на рынке выше число покупателей, красный — продавцов

• •

  Свечной анализ помогает трейдеру определять точки разворота тренда или находить подтверждение его продолжению