29.02.2024
Тинькофф. Редомициляция на финальном этапе
ТКС Холдинг зарегистрировался на острове Русский и завершил редомициляцию бизнеса с Кипра в Россию. Мы ожидаем старта торгов акциями российской компании в ближайшие недели
Что делать после начала торгов?
Если банк сохранит текущие темпы роста бизнеса, то на конец 2024 года мы ожидаем оценку в 4 200 ₽ за акцию
Краткосрочная цель
3 600 ₽
Целевая цена на 2024 год
4 200 ₽
Мы предлагаем не бояться волатильности на старте и дождаться одной из наших целей, краткосрочной или среднесрочной. Потенциальные просадки в бумаге в первые дни торгов можно использовать для докупки акций
Аналитика наших экспертов
Рост числа клиентов
Банк наращивает свою клиентскую базу: в 2023 году она превысила 30 млн человек. Растёт активность и вовлеченность клиентов в использовании услуг банка. На сегодняшний день более 70% всех клиентов банка активно пользуются продуктами «Тинькофф».
Рост выдачи кредитных карт
Основной продукт «Тинькофф» — кредитные карты, которые составляют около половины всех выданных банком кредитов. Продажи этого продукта у банка были всегда стабильными, независимо от экономической ситуации в стране.
Рекорды чистой прибыли
Хотя 2023 год был для банка рекордным с точки зрения прибыльности (как и для всего банковского сектора), в этом году мы ожидаем обновления рекорда и дальнейшего роста чистой прибыли — наш прогноз на 2024 год составляет 118 млрд ₽.
Рост цены за акцию
Восстановление банковского сектора, рост прибыли и клиентской базы позволяют предположить, что справедливой будет стоимость в 4200 ₽ за акцию на конец 2024 года.
Возвращение дивидендов
Также положительным фактором будет и перерегистрация бизнеса в дружественную юрисдикцию, что позволит TCS Group вернуться к выплате дивидендов. Выплаты в 2024 году могут составить порядка 200 ₽ на акцию.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Го Инвест» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения. Перед совершением операций на финансовых рынках рекомендуем ознакомиться с Декларацией о рисках
© 2024. ООО «Го Инвест», официальный сайт. Лицензия Банка России на осуществление брокерской деятельности № 045-14130-100000 от 15.04.2022
ООО «Го Инвест» осуществляет сбор данных аналитического свойства, в том числе использует файлы cookies и аналитические сервисы — для персонализации сервисов и повышения удобства их использования, возможности их обновления. Ознакомиться с условиями по сбору данных