Анализ объёмов: как использовать объёмы в трейдинге

Виды биржевых объёмов

В зависимости от подхода, который используют для анализа, различают несколько видов биржевых объёмов:

• •

  горизонтальные — количество сделок с активом на определённых ценовых уровнях

• •

  вертикальные — количество сделок с акциями и другими активами за определённый промежуток времени

• •

  кластерные (комбинированные) — оцениваются по количеству сделок за промежуток времени по определённым ценовым уровням

Выбор методики зависит от стратегии трейдинга.

Горизонтальный объёмный анализ

Метод горизонтального объёмного анализа был разработан ещё в 1980-х годах. С его помощью можно создать карту интереса участников торговли на бирже к определённым ценовым уровням, то есть описать профиль рынка. Анализируя горизонтальные объёмы, трейдер выявляет точки разворота и остановки цен, выделяет фазы накопления и распределения активов. Горизонтальный объёмный анализ используют для достижения следующих целей:

• •

  Определение уровней поддержки и сопротивления — выявление зон, которые представляют интерес для трейдеров

• •

  Общий анализ баланса спроса и предложения на бирже. Высокие объёмы могут свидетельствовать о наличии стратегического интереса трейдеров к активам

• •

  Изучение потенциала будущих изменений котировок в ходе торгов. Высокие горизонтальные объёмы часто стимулируют интерес трейдеров к активу

При горизонтальном анализе нужно обращать внимание на точки контроля — points of control (POC). Это ценовые уровни, на которых было заключено наибольшее число сделок.

Инструменты для анализа горизонтальных объёмов:

• •

  Гистограмма горизонтальных объёмов — форма графического представления данных о торгах на бирже. С её помощью можно определить зону стоимости — диапазон цен, в котором находится, как правило, 70% сделок купли и продажи за определённый период. Для выбора анализируемого промежутка времени необходимо установить две точки — Start Position и End Position

• •

  Индикатор Market Profile. Инструмент подсвечивает объёмы цветным фоном. Для каждого профиля можно выбрать свой цвет, чтобы анализировать на графике динамику нескольких активов одновременно. С помощью индикатора можно анализировать объёмы по времени, дельте и сделкам

• •

  Объект рисования — профиль рынка. В техническом плане это гистограмма, которая демонстрирует распределение объёмов по цене за выбранный период (от часа до 1 месяца). Для начала работы достаточно обвести курсором определённый участок графика

Плюсы и минусы метода

Вертикальный объёмный анализ

Вертикальный объёмный анализ даёт возможность определить всплеск интереса трейдеров к определённым активам на бирже. Его не используют в полном отрыве от изучения цены акций и других инструментов. Среди различных методов вертикального объёмного анализа можно выделить метод Вайкоффа. Изначально он был разработан для чтения тикерных лент, но его принципы актуальны и для современных графиков. В качестве инструментов для онлайн-анализа вертикальных объёмов на платформах МТ4 можно использовать индикаторы:

• •

  Volumes. С помощью индикатора можно посмотреть количество контрактов на куплю и продажу за 30 минут

• •

  Positive Volume Index. Индикатор технанализа, который показывает увеличение объёма торгов. Если объём торгов уменьшается, PVI не меняется. Использование этого индикатора основано на предположении, что повышение цен активов связано с ростом объёмов торгов, поэтому PVI обычно изменяется при наличии восходящего тренда

• •

  On Balance Volume. Кумулятивный индикатор, который описывает динамику изменения объёма торгов. OBV считается путём добавления или вычитания дневного объёма к текущему значению индикатора. Если цена закрытия актива оказывается выше закрытия предыдущего дня, дневной объём прибавляется, иначе — вычитается

• •

  Bid Ask. Даёт возможность посмотреть количество сделок, инициированных покупателями

При вертикальном объёмном анализе важно придерживаться общих принципов. Они помогут трейдеру скорректировать стратегию и не реагировать на ложные сигналы:

• •

  Рассматривайте параметры актива в комплексе. Иногда цена на акции может стремительно расти, но в то же время объёмы торгов демонстрируют снижение. В таком случае лучше не скупать бумаги: неоднозначная реакция биржи скорее всего приведёт к коррекции

• •

  Будьте внимательны при аномальном увеличении числа сделок. Если этот показатель за короткий промежуток времени повышается на графике более чем в два раза, можно ожидать смену тренда

• •

  Учитывайте динамику. Если объём на текущем пике меньше, чем на предыдущем при сохранении позитивной динамики, вероятно, рост замедлится

Ещё несколько советов по использованию этого метода:

• •

  старайтесь принимать решение при наличии нескольких сигналов на графике

• •

  учитывайте, что вертикальные объёмы могут увеличиваться в первый и последний час торгов

• •

  на реальные объёмы торгов могут оказывать серьёзное влияние активность торговых роботов и применение скальпинговых стратегий

Плюсы и минусы метода

Кластерный объёмный анализ

Метод основан на работе с кластерными графиками, которые дают возможность посмотреть дополнительную информацию о торгах в свечах на графиках. Полученная информация показывает, что именно сейчас происходит на бирже и что делают трейдеры.

Для работы с кластерными графиками можно использовать 5 инструментов:

• •

  Volumes. Индикатор даёт возможность посмотреть соотношение числа сделок на торгах выбранным ценовым уровням

• •

  Trades. Демонстрирует цены и количество сделок

• •

  Time. Формирует кластерные графики по времени

• •

  Bid х Ask. Позволяет посмотреть агрессивные сделки на покупку и продажу в разных столбцах

• •

  Delta. Показывает реальное соотношение покупателей и продавцов на бирже

Преимущества и недостатки метода

С чего начать анализ объёмов

Использование объёмного анализа в трейдинге можно начать с нескольких основных шагов:

1. Выберите инструменты и индикаторы, которые помогут вам анализировать объёмы торгов: например, балансовый объём, индекс денежного потока

2. Изучите графики объёмов торгов на различных временных интервалах (например, дневные, часовые, 15-минутные) для выявления закономерностей и трендов

3. Сравнивайте изменения в объёмах торгов с изменениями в ценах актива. Обратите внимание на синхронность движений этих показателей

4. Изучите объёмный профиль (Volume Profile), который показывает, где на рынке происходит большая активность торгов и где формируются ключевые уровни поддержки и сопротивления

5. Обратите внимание на расхождения (дивергенции) между объёмами торгов и ценами актива. Дивергенции могут указывать, как может измениться направление движения цены

6. Практикуйтесь в анализе объёмов торгов на исторических данных, чтобы лучше понять, как они влияют на цены и как можно использовать эту информацию для принятия решений

Как использовать объёмы в торговле

Данные, полученные в процессе объёмного анализа, помогают выявить наиболее перспективный актив за определённый промежуток времени. Основные принципы, которыми нужно руководствоваться при применении объёмного анализа в трейдинге:

• •

  Объём предваряет цену. Считается, что изменения в количестве сделок с активом часто происходят до изменения котировок. Принцип работает только в случае, когда профессиональные участники набирают или распределяют позицию

• •

  Подтверждение тренда. Увеличение объёмов торгов в направлении текущего тренда может подтвердить его дальнейшее развитие. Например, если и цена, и число сделок увеличиваются, это может указывать на продолжение роста

• •

  Сравнение. Сравнение текущих объёмов торгов с предыдущими данными может помочь определить силу или слабость текущего движения цены

• •

  Конфирмация сигналов. Объёмный анализ может использоваться для подтверждения других технических сигналов: уровней поддержки и сопротивления, паттернов графиков

• •

  Важность контекста. При анализе объемов торгов необходимо учитывать контекст рынка, новости и другие факторы, которые могут повлиять на интерпретацию данных

Выводы по формированию инвестиционной стратегии

Методы объёмного анализа — способ получить дополнительную информацию о состоянии рынка. С их помощью инвестор может посмотреть, насколько активно участники торгов влияют на динамику котировок. При формировании инвестиционной стратегии важно учитывать следующие нюансы:

• •

  Падение или рост котировок при малых или средних объёмах не могут быть подтверждением тренда

• •

  Если по истечении определённого периода роста или падения котировок наблюдается небольшое колебание цены с движением больших объёмов, возможен разворот тренда

Объёмный анализ — эффективный инструмент для изучения общих трендов на рынке. Чаще всего его используют для измерения силы тренда, проверки уровня поддержки цены или будущего разворота.