Биржевой стакан в трейдинге: понятие, особенности, принципы работы

Что такое биржевой стакан

Биржевой стакан — это инструмент, позволяющий оценивать баланс спроса и предложения на рынке в онлайн-режиме. В англоязычной литературе инструмент называется DOM или Depth of Market, что в переводе означает «глубина рынка». В нём содержатся актуальные заявки на покупку и продажу активов. Внешне инструмент выглядит как таблица или список. Строки — это ценовые уровни. Столбцы отличаются по цвету: красный слева — это заявки продавцов, или аски (от англ. ask — запрос), зелёный справа — заявки покупателей, или биды (от англ. bid — предложение). Напротив цены указывается количество доступных ордеров.

Цель инструмента — отразить общее соотношение сил на рынке. Поэтому выставленные лоты суммируются. Трейдер видит общее число ордеров на продажу/покупку, но не количество продавцов и покупателей, которые их выставили. Например, в стакане выставлено на продажу 87 лотов по цене 143,6 рублей. Это могут быть заявки как от нескольких продавцов, так и от одного. Ордеры в стакане распределены по уровням цен: в центральной части указываются лучшие биды и аски на текущий момент времени. По этим ценам совершаются сделки в первую очередь. Как только все ордеры на одном ценовом уровне распроданы или раскуплены, рынок переходит на следующий.

Важно!

Биржевой стакан содержит только лимитные заявки. Это поручения брокеру открыть или закрыть позицию по указанной цене. Как только сделка состоится, ордер удаляется из таблицы. Инструмент доступен в любом терминале или мобильном приложении для биржевой торговли

Что такое глубина биржевого стакана

Глубина — это количество позиций в стакане, доступных трейдеру для просмотра. Показатель зависит от настроек и возможностей торгового терминала. Обычно глубина составляет 40 ордеров — по 20 на покупку и продажу. Как быть, если этих данных недостаточно? Тогда трейдер может обратиться к брокеру с просьбой увеличить глубину биржевого стакана.

Что показывает биржевой стакан в трейдинге и как его читать

Ситуация на рынке меняется стремительно. Сделки заключаются ежесекундно, поэтому трейдеру требуется своевременно получать сведения о текущей обстановке: распределении сил, актуальных ценах на активы, трендах. Всё это можно отслеживать в режиме реального времени с помощью биржевого стакана. Инструмент помогает трейдерам:

• •

  Прогнозировать начало тренда Когда на рынке начинается дисбаланс сил, формируется новая тенденция. Так, если инициативу перехватывает одна из сторон (покупатели или продавцы), в стакане начнётся однонаправленное движение

Кому интересен и как работает стакан на бирже

Таблица сделок — не новое слово в трейдинге. Этот инструмент используется давно: на его основе работает большинство торговых терминалов. И хотя технологии не стоят на месте и предлагают современные средства анализа рынка, биржевой стакан по‑прежнему популярен среди трейдеров. Наиболее информативным и полезным он окажется для:

• •

  скальперов — трейдеров, которые заключают много коротких сделок в течение одной сессии. Малейшие изменения цен для них — сигнал к действию. Все они отображаются в ленте сделок и стакане заявок

• •

  активных трейдеров, которые с помощью биржевого стакана выявляют тенденции на рынке, находят уровни поддержки и сопротивления, чтобы выставить стоп-лоссы и определить точки входа

Преимущества и недостатки биржевого стакана

Коротко о главном

Вот основные сигналы, которые могут быть переданы этим индикатором:

• •

  Биржевой стакан — это сводная таблица действующих лимитных заявок на покупку/продажу активов. В нём указано количество доступных лотов с указанием цен, по которым трейдер готов их продать или купить

• •

  При анализе рынка трейдер смотрит на количество заявок, их распределение по ценовым уровням, величину спреда. Эти данные позволяют судить о соотношении сил продавцов и покупателей в данный момент времени, а также рыночных тенденциях

• •

  Биржевой стакан — доступный и универсальный инструмент. Он может использоваться активными трейдерами, а также при торговле низколиквидными активами. В остальных случаях полученные данные лучше проверить с помощью дополнительных рыночных инструментов